Cục dự trữ liên bang (FED) là gì? Vai trò của FED với kinh tế toàn cầu

Cục dự trữ liên bang hay còn gọi là Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, tiếng Anh là  (Federal Reserve System – Fed), là tổ chức có sức ảnh hưởng bậc nhất tới tài chính tiền tệ toàn cầu. Vậy vai trò của cục dự trữ liên bang là gì? Và tổ chức này có ảnh hưởng như thế nào? Cùng Gocuco tìm hiểu trong bài viết sau nhé!

Cục dự trữ liên bang là gì?

Cục dự trữ liên bang hay còn gọi là FED (Federal Reserve System – Fed) chính thức thành lập từ ngày 23/12/1913 theo"Đạo luật Dự trữ Liên bang" của Quốc hội Hoa Kỳ để thực hiện những chính sách tiền tệ, đảm bảo sự ổn định cho nền kinh tế Mỹ.

FED là tổ chức tài chính quan trọng và hoạt động hoàn toàn độc lập, không phụ thuộc hay phải chịu tác động từ chính phủ Hoa Kỳ. Đây cũng là tổ chức duy nhất được phép in tiền đô la Mỹ trên thế giới. Chính vì vậy mà Cục dự trữ liên bang đóng vai trò quan trọng trong việc hoạch định hay điều chỉnh chính sách tiền tệ. Khi FED thay đổi lãi suất hay lượng cung tiền có tác động trực tiếp tới thị trường toàn cầu và các nhà đầu tư. 

Cơ cấu của Cục dự trữ liên bang Mỹ

Hệ thống Cục dự trữ liên bang Mỹ bao gồm một số cơ sở tài chính quan trọng của nhà nước và tư nhân với cơ cấu tổ chức như sau:

• Hội đồng Thống đốc với 7 thành viên, chỉ định bởi Tổng thống Hoa Kỳ và được Thượng viện thông qua, nhiệm kỳ 14 năm. Các thành viên trong hội đồng sẽ đưa ra các quyết định quan trọng về chính sách tiền tệ của FED.

• Ủy Ban Thị Trường Mở Liên Bang (FOMC), chịu trách nhiệm thực hiện nhiệm vụ thị trường mở liên bang như mua bán trái phiếu chính phủ, giao dịch ngoại hối,...

• Ngân hàng của FED gồm có 12 Ngân hàng Dự trữ liên bang khu vực

• Ngân hàng của Cục dự trữ Liên bang gồm 12 Ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực có trụ sở ở các thành phố lớn như Boston, New York, Chicago, Richmond, Philadelphia, St. Louis, Atlanta, Kansas City, Cleveland, Minneapolis, San Francisco và Dallas. 

• Các ngân hàng thành viên 

Vai trò và nhiệm vụ của Cục dự trữ Liên bang FED

Cục dự trữ liên bang FED là tổ chức tài chính lớn "quyền lực" nhất nước Mỹ và có ảnh hưởng bậc nhất về tài chính tiền tệ. Vai trò và nhiệm vụ của FED mở rộng theo thời gian.

Vai trò của FED

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đóng vai trò rất quan trọng trong nền kinh tế Mỹ và toàn cầu. Đây là tổ chức duy nhất trên thế giới có thể phát hành đồng đô la Mỹ. FED cũng đóng vai trò lớn trong hoạch định và điều chỉnh chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ.

FED điều chỉnh lãi suất thông qua các phiên họp và thay đổi lượng cung tiền để kiểm soát lạm phát và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Khi nền kinh tế chậm lại, FED có thể giảm lãi suất để kích thích vay mượn và chi tiêu.

Bên cạnh đó, Cục dự trữ liên bang cũng giám sát các ngân hàng để đảm bảo tính ổn định của hệ thống tài chính, bao gồm việc kiểm tra sức khỏe tài chính của các ngân hàng và đảm bảo rằng các ngân hàng tuân thủ đúng quy định.

Trong trường hợp khủng hoảng tài chính, FED có thể cung cấp thanh khoản cho các ngân hàng và tổ chức tài chính để ngăn chặn sự sụp đổ của hệ thống tài chính.

Ngoài ra, Cục dự trữ liên bang còn thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng, có thể mua hoặc bán trái phiếu chính phủ để điều chỉnh lượng tiền trong nền kinh tế. Hành động này giúp ảnh hưởng đến lãi suất và cung tiền.

Những vai trò này giúp FED duy trì sự ổn định kinh tế và tài chính, góp phần vào sự phát triển bền vững của nền kinh tế Mỹ và ảnh hưởng đến kinh tế toàn cầu.

Nhiệm vụ của Cục dự trữ liên bang

Từ những vai trò trên thì Cục dự trữ liên bang có nhiệm vụ như sau:

• Thực hiện các chính sách tiền tệ của Chính phủ bằng việc giảm tỷ lệ thất nghiệp, ổn định giá cả hàng hóa và điều tiết lãi suất ngân hàng phù hợp cho nền kinh tế

• Đảm bảo duy trì ổn định cho kinh tế Hoa Kỳ, kiểm soát rủi ro có thể phát sinh trên thị trường tài chính.

• Giám sát các tổ chức ngân hàng thành viên đảm bảo sự an toàn cho hệ thống tài chính, quyền tín dụng của người dân

• Cung cấp dịch tài chính cho các tổ chức nước ngoài, tổ chức quản lý tài sản có giá trị trong nước và chính phủ Mỹ. FED đảm nhận vai trò quan trọng trong việc chi trả quốc gia

FED tác động như thế nào tới kinh tế toàn cầu?

Khi chỉ số giá tiêu dùng CPI tăng cao, giá cả hàng hóa neo ở mức cao đồng nghĩa với lạm phát trở nên nghiêm trọng, Cục dự trữ liên bang sẽ tiến hành kiềm hãm sự tăng giá hàng hóa, ổn định nền kinh tế. FED sẽ thực hiện một số những điều chỉnh về lãi suất (nói cách khác là tăng lãi suất) thắt chặt cung ứng tiền bằng việc bán trái phiếu kho bạc, tăng dự trữ của các ngân hàng thành viên.

Khi FED tăng lãi suất thì các hoạt động cho vay của doanh nghiệp và cá nhân đều gặp khó khăn. Không chỉ Hoa Kỳ mà kinh tế toàn cầu cũng chịu ảnh hưởng từ việc điều tiết chính sách tiền tệ của FED.

• Chính sách lãi suất: Khi FED điều chỉnh lãi suất, điều này không chỉ ảnh hưởng đến nền kinh tế Mỹ mà còn tác động đến lãi suất toàn cầu. Lãi suất cao hơn có thể dẫn đến dòng vốn chảy vào Mỹ, làm tăng giá trị đồng USD và ảnh hưởng đến các đồng tiền khác.

• Dòng vốn đầu tư: Các quyết định của FED về chính sách tiền tệ có thể làm thay đổi xu hướng đầu tư toàn cầu. Các nhà đầu tư thường tìm kiếm lợi suất cao hơn, dẫn đến việc chuyển vốn từ các thị trường mới nổi sang thị trường Mỹ khi lãi suất tăng.

• Tính thanh khoản toàn cầu: Các biện pháp như nới lỏng định lượng (QE) của FED có thể tạo ra lượng tiền lớn trong hệ thống tài chính, làm tăng tính thanh khoản toàn cầu. Điều này có thể dẫn đến sự gia tăng trong việc đầu tư vào các tài sản rủi ro hơn.

• Rủi ro lạm phát: Các chính sách của FED có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về lạm phát toàn cầu. Khi lạm phát gia tăng ở Mỹ, các quốc gia khác có thể bị áp lực để điều chỉnh chính sách tiền tệ của họ.

• Chính sách ngoại hối: Những thay đổi trong chính sách của FED có thể dẫn đến sự biến động của tỷ giá hối đoái, ảnh hưởng đến thương mại và đầu tư quốc tế. Sự mạnh lên của đồng USD có thể làm cho hàng hóa xuất khẩu của các nước khác trở nên đắt đỏ hơn.

• Tác động đến thị trường tài chính: Các quyết định của FED thường tạo ra phản ứng mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán và trái phiếu toàn cầu. Sự biến động này có thể ảnh hưởng đến tâm lý đầu tư và quyết định của các nhà đầu tư trên toàn thế giới.

• Hệ thống tài chính toàn cầu: FED đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì ổn định của hệ thống tài chính toàn cầu. Trong thời kỳ khủng hoảng, FED có thể cung cấp thanh khoản cho các ngân hàng trung ương khác, giúp ngăn chặn sự lây lan của khủng hoảng.

 Những công cụ tiền tệ của Cục dự trữ liên bang

Cục dự trữ liên bang Mỹ cũng có những công cụ riêng để thực hiện nhiệm vụ và vai trò của mình. Trong đó có 3 công cụ tiền tệ chính là:

Mua bán trái phiếu trên thị trường mở

FED mua và bán trái phiếu chính phủ để điều chỉnh lượng tiền trong nền kinh tế. Khi mua trái phiếu, FED bơm tiền vào hệ thống tài chính, làm giảm lãi suất và khuyến khích chi tiêu và đầu tư. Ngược lại, khi bán trái phiếu, FED hút tiền ra khỏi hệ thống, giúp kiểm soát lạm phát.

Quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc là tỷ lệ phần trăm tiền gửi mà các ngân hàng phải giữ trong dự trữ tại FED và không được cho vay. Bằng cách điều chỉnh tỷ lệ này, Cục dự trữ liên bang có thể ảnh hưởng đến khả năng cho vay của các ngân hàng. Tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc sẽ hạn chế khả năng cho vay, trong khi giảm tỷ lệ này sẽ tăng khả năng cho vay.

Điều chỉnh lãi suất chiết khấu

Lãi suất chiết khấu là lãi suất mà các ngân hàng thương mại phải trả khi vay tiền từ FED. Khi FED điều chỉnh lãi suất chiết khấu, nó ảnh hưởng đến chi phí vay mượn của các ngân hàng, từ đó tác động đến lãi suất cho vay đối với người tiêu dùng và doanh nghiệp.

Ba công cụ này cho phép FED quản lý cung tiền và lãi suất trong nền kinh tế, từ đó hỗ trợ các mục tiêu về tăng trưởng kinh tế và ổn định giá cả.

Có thể thấy mọi quyết định của Cục dự trữ liên bang đều có ảnh hưởng tới tình hình tài chính toàn cầu hay nói cách khác là "ví tiền của chúng ta". Trên đây là giải thích chi tiết về Cục dự trữ liên bang là gì, vai trò, nhiệm vụ và tác động của Fed. Để không bỏ lỡ các tin tức tài chính hay, đừng quên theo dõi Gocuco thường xuyên nhé!